2024年3月28日上午，「中国母基金创新论坛暨厦门自贸领航双特色母基金发布会」在厦门盛大开幕。本次发布会由中共厦门市委金融委员会办公室、厦门自贸片区管委会指导，晨哨集团主办。
2024年3月28日上午，「中国母基金创新论坛暨厦门自贸领航双特色母基金发布会」在厦门盛大开幕。本次发布会由中共厦门市委金融委员会办公室、厦门自贸片区管委会指导，晨哨集团主办。
活动现场会上发布了全国首支上市公司CVC母基金——自贸领航上市公司CVC母基金和福建省首支S母基金——自贸领航S母基金。目前，CVC母基金正在遴选管理人，S母基金由厦创投负责管理。大会期间，已有不少知名CVC和S基金的管理人开始主动接洽，寻求合作。
本次大会现场汇聚了百余家知名企业和投资机构，既包括上市公司、大型产业链主公司、大型金融机构，也包括政府引导基金、市场化母基金、CVC基金、S基金等专业管理人，共同探索创新策略母基金赋能新质生产力的发展。大会也受到厦门市当地政府的高度重视。市委金融办分管日常工作的副主任、市委金融工委分管日常工作的副书记、厦门市地方金融管理局局长 朱庆华和厦门自贸委党组书记、主任何东宁领导出席活动并致辞。 厦门自贸片区管委会党组成员、副主任章春杰、厦门市湖里区委副书记、区长黄颖、厦门市同安区常务副区长李祖光等领导出席会议。市委金融办分管日常工作的副主任、市委金融工委分管日常工作的副书记、厦门市地方金融管理局局长朱庆华在致辞中表示，厦门具有自贸片区、自创片区、综改试验区等多区叠加优势，经济发展质量、外贸综合竞争力、高质量发展水平位居全国前列，被习近平总书记誉为高素质的创新创业之城。厦门自贸区发布全国首支上市公司CVC母基金何全省首支S母基金，助力我市“4+4+6”现代化产业体系，强链补链，继续营造健康有益的金融生态。为更多优质项目在厦落地，更多优秀基金机构在厦聚集，更多一流人才团队在厦落户，提供最优的服务、最好的环境，推动厦门加快建设金融强市。厦门自贸委党组书记、主任何东宁在致辞中提到，厦门自贸片区主动发挥先行先试的制度优势，积极推进金融领域的改革创新，打造古地石基金小镇等基金集聚园区，建立特色的产融对接机制。打造的私募基金平台截至2023年末已吸引经中基协登记的私募基金管理人145家，经中基协备案的私募基金411支，基金规模近1500亿元。当前，厦门自贸片区正着力建设自贸国际基金港，打造面向海内外知名母基金、私募股权投资基金的集聚区。自贸领航双特色母基金发布，形成一体两翼格局，将深度融入我市“4+4+6”现代化产业发展体系。中国（福建）自由贸易试验区厦门片区管理委员会党组书记、主任 何东宁；市委金融办分管日常工作的副主任、市委金融工委分管日常工作的副书记、厦门市地方金融管理局局长 朱庆华；厦门市湖里区委副书记、区长黄颖；厦门市同安区常务副区长 李祖光；厦门市属国有金融控股集团金圆集团董事长 檀庄龙；管理全国社保基金的全国社会保障基金理事会原副理事长 王忠民 ；中国保险投资基金管理人中保投资有限责任公司副总裁 陈子昊；晨哨集团CEO 王云帆；元禾辰坤主管合伙人 徐清；国投集团旗下引导基金产业基金管理人国投创合首席运营官 孟兆辉等领导和嘉宾参与了自贸领航上市公司CVC母基金和自贸领航S母基金启动仪式。活动现场，中国（福建）自由贸易试验区厦门片区管理委员会副主任章春杰、吉利厚同资本创始合伙人 尚晓辉、沙钢集团锦沙资本总经理 严佳、美的资本合伙人 朱文斌、亿联网络副总经理、亿联凯泰基金投后合伙人 张惠荣、商汤国香管理合伙人 陈芃、健瓴资本创始管理合伙人 包胜、中化银鞍资本管理合伙人 丁辉、恒旭资本母基金业务负责人 周明帅参与了自贸领航上市公司CVC母基金战略合作的签约仪式。中国（福建）自由贸易试验区厦门片区管理委员会副主任 章春杰、厦门创投副总经理陈杰、元禾辰坤合伙人 曾纯、孚腾资本管理合伙人 章锟、中金资本执行总经理 王川、盛裕资本公司董事长兼总经理 王军、纽尔利资本董事总经理 陈宇参与了自贸领航S母基金战略合作的集中签约。签约仪式后，厦门自贸区财政金融局副局长赖蓉华在会上发布自贸领航双特色母基金框架介绍及配套政策。赖局长介绍道，厦门自贸片区私募基金平台具有聚集优势、联动优势、跨境优势、创新优势，构建全国领先的产业引导基金体系。双特色母基金聚焦新质生产力，培育科技新动能，全面助力厦门市产业发展升级。自贸领航S母基金的目标规模20亿元，由厦门自贸片区管委会与厦门创投共同设立。在投资策略方面，自贸领航S母基金可以参股S基金，也可以受让基金份额、受让重组型的资产包基金份额、受让其他的基金份额等。在返投方面，返投比例要求为S母基金实缴金额的1.2倍，并且只要是投进厦门的项目，都可以计入返投，引进的基金也可以按比例来计算返投。如果超额完成返投任务的，最高可以给予超额收益的40%来作为奖励。自贸领航CVC母基金的目标规模100亿元。在受托管理机构方面，CVC母基金将以携手推动产业发展为目标进行全球招募，也欢迎CVC上市公司及具有丰富产业及创新资源的母基金管理人前来合作洽谈，CVC母基金通过产业引导基金联席会的方式，在3个月内将完成合作洽谈及母基金设立工作，同步也要推动子基金的合作发展。厦门自贸片区充分发挥“财政+金融”优势，先行先试设立全国首支上市公司CVC母基金及福建省首支S母基金，实属国内母基金创新模式首例。通过产业引导基金布局市场化投资机构，“投早投小”覆盖科创项目；通过上市公司CVC母基金加强与上市公司、链主企业合作，增加产业触角，挖掘更多产业前沿项目，赋能厦门自贸区新质生产力发展；最后通过S母基金形成退出的完整闭环，增加流动性，提高区域私募股权市场的续航能力。厦门自贸区完整的母基金生态将以更大力度赋能新兴产业，提升新质生产力，打造产融新格局。随后，全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民带来“股权投资新时代的母基金创新动力与发展趋势”。王忠民以AI时代为隐喻，解析了母基金在创新发展助推过程之中的三条“源代码”，并结合拼多多、苹果等爆款案例，帮助大家认清了母基金的投资逻辑、投资模式和发展趋势。中保投资有限责任公司副总裁陈子昊也带来了“2024年S基金发展趋势及机遇”主题演讲。陈子昊认为，目前S基金交易面临“定价难”“变更难”“退出难”三大痛点，而未来S基金结构化交易将增加，主动管理型的交易机会出现，并购退出成为新的选择，S基金交易也会回归一级股权投资的本质。紧接着，元禾辰坤主管合伙人徐清带来“LP眼中的中国CVC发展变迁与投资价值”主题演讲。徐清认为，伴随新一代信息技术的崛起，全球创新与经济结构迎来重塑，新质生产力为高质量发展提供持久动能，产业资本进入发展机遇期。CVC在当前中国股权投资市场中扮演着越来越重要的角色。在退出承压的当下，CVC能提供多元化退出路径。晨哨集团CEO 王云帆以“新一级市场的逻辑与2024年的三个关键词”为主题进行了分享。王云帆首先表示，晨哨前期就参与了厦门S母基金的策划，他深深被“厦门速度”震撼。厦门方面的领导从去年11月提出设立S母基金的构想，到配套政策和S母基金正式发布落地仅仅用了三四个月。王云帆认为，一级市场中股权财政正在替代风险投资，单边增长红利结束，存量整合周期启动。出海、并购、S交易成为2024年的三个关键词，对应了新一级市场里的三条上升赛道。最后，厦门创投副总经理 陈杰、国投创合首席运营官 孟兆辉、孚腾资本管理合伙人 章锟、中化银鞍资本管理合伙人 丁辉、吉利厚同资本创始合伙人 尚晓辉、杉杉集团旗下杉杉创投常务副总经理 徐斌在现场就“资本如何助力新质生产力孵化发展”进行一场圆桌对话，深入探讨资本力量如何赋能新质生产力孵化发展，并互相学习、借鉴，寻求新的产业与金融融合的机会及发展方向。此次论坛不仅为与会各方带来更加深入的洞见，而且促进了来自不同领域的专业人士之间更加紧密的互动与合作，打开了厦门自贸区“完善母基金生态、促进产业发展升级、赋能新质生产力”的全新篇章。
当日下午，晨哨还组织了两场闭门会，分别聚焦于CVC母基金管理人遴选及头部CVC合伙人的业务交流。
第一场闭门会，是晨哨受厦门自贸区管委会委托，为其面向全国招募遴选CVC母基金管理人。这个选拔过程，强调了对产业公司的全面覆盖和产业图谱的深入挖掘。此次选拔吸引了六家来自不同行业背景的公司参与，既有千亿级上市公司团队，也有管理规模数百亿的专业母基金。与此同时，第二场闭门会汇聚了近20家头部CVC的合伙人们，共同探讨了业务经验和未来合作的潜力。这次闭门会旨在促进行业内部的沟通与协作，为CVC的发展注入新动力。
