35亿跨境并购！汤臣倍健吞下澳洲保健品公司LSG

今天，中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会2019年第15次会议召开，汤臣倍健发行股份购买汤臣佰盛剩余股权的交易获有条件通过。

重组委的审核意见为，“请申请人进一步补充说明资产评估可比上市公司法评估中主要财务指标选取及评分结果以及市场法评估结果选择赋值方式的合理性及公允性，请财务顾问、评估师核查并发表意见。”

此次交易是汤臣倍健35亿收购LSG方案中的一部分。在汤臣佰盛完成跨境收购LSG后，汤臣倍健通过发行股份购买外部投资者持有的汤臣佰盛46.67%股权，以达成对LSG100%的收购，同时实现并购基金外部股东的换股退出。

汤臣倍健此次发行价定为12.31元/股，而今日汤臣倍健停牌价为20.06元。该交易仅历时十个月，外部投资人便可实现换股，每股收益可达7.75元，投资收益率达63%。

此次中平资本、广发信德等PE助力汤臣倍健收购LSG，这又是一个典型的“中国故事”，体现了汤臣倍健打造国内营养品龙头的“一盘大棋”。

该交易始于2018年7月，汤臣倍健正式公布了收购LSG的重大资产购买方案与发行股份购买资产方案。以35亿对价收购收购澳大利亚保健品公司LSG。

LSG为澳大利亚保健品公司，旗下主要品牌为益生菌品牌Life-Space。此外LSG还有HealthyEssentials系列约40个综合保健产品，独家代理ElmoreOil系列约11种精油产品，以及Corams系列约4个婴儿护理产品。LSG的产品范围涵盖维生素营养液、益生菌、鱼油、膳食补充剂、精油、化妆品等。

在益生菌方面，LSG为澳大利亚行业龙头。根据IRIAztecAustralianPharmacyData数据显示，截至2017年6月，目标公司旗下核心产品Life-Space益生菌是澳大利亚主要药房中排名第二的益生菌品牌，市场占比达33.9%，仅落后排名第一的InnerHealthPlus约1.4%。